国内研报
筛选
新 AIA 行业配置策略月报（2024 年 7 月）
新 AIA 行业轮动月报重装上阵，带来五大优化思路。为适应研究领域从金工（配置）到策略的转变，保持研究思路的独特性和领先性，我们沿着五大思路进化 AIA 行业配置策略框架。新 AIA 行业配置策略把更多主观因素纳入考虑，进行更多层次的逻辑验证，在保持理论基础稳固的前提下，进一步增强行业轮动的“灵性”，缩小推荐范围并突出重点推荐逻辑。
国内研报
2024年07月05日
二季度 GDP 预计 5.1%——6 月经济数据前瞻
工增：生产景气度回落，工增增速预计回落。5 月工业增加值同比增加 5.6%，比上月低 1.1 个百分点，多数行业实现正增长，上游行业工增增速大多相比上月回升，制造业、公用事业等大多回落。从高频数据来看，
国内研报
2024年07月05日
半导体行业点评：本轮半导体周期走到 哪里了？
全球头部存储 IDM 厂商美光科技营收大幅增长，国内头部硅片厂沪硅 产业发布扩产公告，半导体行业景气度有望进入上升通道。6 月 27 日，美光科技发布 2024 财年第三财季报告，公司 2024 财年 Q 3 营收为 68 亿美元，同比大幅增长 82%。
国内研报
2024年07月10日
从技术路径，纵观国产大模型逆袭之路
大模型的宝座三次更迭：初代GPT-4o自我革命，持续刷新综合性能；二代谷歌Gemini更极限的上下文理解、更低延时；翘楚Claude3.5聚焦视觉和交互体验。
国内研报
2024年07月17日
2024 年中报预告点评
中报预告对业绩反转和超预期的主板公司强制要求披露，对于其余公司均为自愿披露。上市公司预计半年度经营业绩和财务状况出现下列情形之一的，应披露中报预告：（1）净利润为负值；（2）净利润扭亏为盈；（3）实现盈利，且净利润与上年同期相比上升或下降 50%以上。
国内研报
2024年07月19日
二十届三中全会公报要点理解
会议主题是“进一步全面深化改革、推进中国式现代化”。会议指出“面对纷繁复杂的国际国内形势，面对新一轮科技革命和产业变革，面对人民群众新期待，必须自觉把改革摆在更加突出位置”，即当前内外部发展环境、
国内研报
2024年07月19日
有新提法、有积极信号—三中全会公报的 5 点理解
事件：2024 年 7 月 15 日-18 日，二十届三中全会在京召开，审议通过了《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》（以下简称“《决定》”）。核心观点：不少新提法、不少积极的信号，紧盯未来几天公布的《决定》全文、总书记关于《决定》的说明
国内研报
2024年07月19日
45 年价格改革：历程、当下与未来 ——深化改革学习系列之三
前言：近期我国各地公用事业调价的消息引发较多社会关注。实际上，公用事业价格的调整只是我国公用事业价格改革的落实与推进，而公用事业价格改革也只是我国波澜壮阔的价格体制改革中的一部分。
国内研报
2024年07月19日
四个视角看本轮制造业投资高增
今年以来，制造业投资持续偏强，上半年同比增长 9.5%，我们从四个视角观察本轮制造业投资：1）上市公司视角，2024 年 Q1，制造业上市公司资本开支增速偏低，同比-3%，
国内研报
2024年07月19日
三中全会公报的五大信号 2024 年 07 月 18 日
一是海外形势更复杂。相对十八届三中全会聚焦国内的“全面小康”、“中国梦”，本次二十届三中全会将国际国内形势描述为“严峻复杂”，改革立意中的对海外因素的考量明显更多，
国内研报
2024年07月19日
