国内研报
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AI 终端创新加速光学产业链变革，重视国内龙头成长拐点
AI 驱动各类消费电子终端重启创新潮，光学创新仍是零部件创新重点。我们认为光学是智能终端未来几年的创新重点，AI 应用亦有望驱动光学硬件在信
国内研报
2024年08月29日
新时代西部大开发受益方向梳理
关注西藏基建、西南水电，西藏 1-7 月全区固定资产投资同比+24%西藏基建基数低，“补短板”空间广阔。根据《西藏自治区国民经济和社会发展第十四个
国内研报
2024年08月29日
液冷服务器核心部件，国产有望导入海外供应链
随着 AI 等技术的大幅增长，用于收集数据的数据中心数量也同步增长。数据中心的设备元件运行时会导致温度显著上升，为了确保运行的安全稳定，厂商们需要采取
国内研报
2024年08月29日
有效需求是工业利润能否企稳的关键 ——2024 年 1-7 月工业企业盈利数据的背后
2024 年 1-7 月规上工业企业利润平稳增长，较前值略有回升。我们认为，工业企业利润能否企稳的关键在于有效需求，当前以价换量特征仍然明显，供给快于需求使得工
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2024年08月28日
政策与大类资产配置周观察
中共中央高调纪念邓小平诞辰120周年。中共中央8月22日上午在人民大会堂举行座谈会，纪念邓小平同志诞辰120周年。习近平强调，“要始终坚持马克思列宁
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2024年08月28日
中美央行步调观察 ——总量“创”辩第 89 期
宏观 张瑜：消费偏弱的迷中迷一线城市哪部分消费更弱？（一）餐饮：或受正餐消费拖累。观察餐饮的内部结构，参考北京：北京正餐服务经营压力非常大，上半年增速为-10%，经营亏损
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2024年08月28日
财政发力值得期待吗？——7 月财政数据点评
市场对财政发力较为期待，我们提示，财政发力弹性或暂需等待：1、外看倒逼，触发增量政策（如海外大选、出口波动。9-10 月专项债、特别国债两大存
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2024年08月28日
2024 年 08 月 27 日 透视 A 股：最新央地财政支出增速差环比小幅抬升
M1 失效之后，该用什么定买卖？在新旧动能转换的当下，货币叙事随着地产周期的下行而逐渐失效，而财政叙事在新动能崛起的过程中逐步成为主导力量。所谓财政叙事即以财政
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2024年08月28日
