投资者称对冲基金交易安抚了科技股中紧张的交易员
许多市场参与者认为，肯·格里芬的城堡公司与Situational Awareness达成的协议避免了其大量人工智能股票被贱卖。
投资者认为，Citadel对对冲基金Situational Awareness的收购在全球市场企稳中发挥了关键作用，此前半导体行业3万亿美元的暴跌曾一度濒临失控。
肯·格里芬的对冲基金周四抢购了Situational Awareness公司160亿美元的公开股票中的大部分。许多市场参与者认为，这笔交易避免了其大量人工智能股票被抛售，从而提振了过去一个月大部分时间处于自由落体状态的该行业的信心。
据一位知情人士透露，Citadel以超过10%的折扣购买了这些股票。
瑞士银行Syz的首席投资官查尔斯-亨利·蒙绍表示：“消除一个已知的被迫卖家，这确实是利好消息。”
此后，美国科技股创下近四个月来最大单日涨幅，而韩国以芯片为主导的市场则从近期低迷中反弹，周五飙升18%。
市场的迅速逆转并非仅仅因为莱奥波德·阿申布伦纳的陷入困境的基金卸下其公开股票投资组合而带来的宽慰。
投资者和分析师还表示，微软周三发布的强劲财报有助于缓解市场对硅谷科技巨头在人工智能方面巨额投资可能不可持续的担忧。
但汇丰银行首席多资产策略师马克斯·凯特纳表示，Situational Awareness的困境为投资者提供了一个“令人欢迎的叙事”来解释芯片股的疲软。
凯特纳在谈到此前今年表现出色的股票在近期回调后再次下跌时表示：“我们曾疑惑了三周，到底是谁推动了这次动量抛售的第二波下跌。”
“现在我们找到了一个叙事，我们可以继续前进了。”
Situational Awareness的基金里塞满了在2026年上半年代表华尔街人工智能繁荣的公司，当时芯片制造商和其他人工智能基础设施提供商取代了挥金如土的“超大规模”科技巨头，成为市场领导者。
但此类押注变得越来越受欢迎：美国银行7月份的一项调查显示，82%的受访者将“做多全球半导体”列为全球最拥挤的交易。
情境感知公司过度集中投资，并以银行借款为杠杆，这使其在7月份市场突变中特别脆弱。
费城半导体指数从年初到6月底的高峰期翻了一番，但由于投资者担心芯片股涨势过快过猛，该指数随后下跌了20%。纳斯达克全球半导体股票指数在本周下跌的低点时，7月份市值损失了3万亿美元。
阿申布伦纳（Aschenbrenner）的一些最大持股，包括闪迪（Sandisk）和CoreWeave，下跌了近60%。投资者可能知道该公司可能被迫在下跌的市场中抛售大量股票，这可能加剧了跌幅。
“如果一个大型参与者杠杆率很高，并且开始被迫平仓，市场中的一些人会知道这一点。”Visdom投资集团联席交易主管迈克·齐格蒙特（Mike Zigmont）解释说，对冲基金前景恶化可能加剧了本周早些时候的市场抛售压力，“他们争相在其之前抛售，以便从中获利。”
齐格蒙特表示，一旦抛售发生，“那些围绕着‘尸体’盘旋的鲨鱼就会停止盘旋，市场情绪就会恢复正常。”
情境感知公司持有的股票在本周末也领涨反弹。截至5月，该基金持有荷兰人工智能基础设施公司Nebius 5.6%的股份，该公司股价从周三的低点上涨了30%以上。
对冲基金持有约2%股份的Bloom Energy同期上涨了高达40%。
但一些分析师警告称，尽管“态势感知”进行了救援，抛售仍可能恢复，因为人们仍担心股市能否承受住国债收益率上升带来的压力。
Academy Securities宏观策略主管彼得·蒂奇（Peter Tchir）表示：“将卖家从市场中移除确实有所帮助，但这个领域有太多资金是加了杠杆的。我认为未来两周我们将再次开始看到一些抛售压力。”
“这个市场存在结构性问题——我们上涨的幅度超过了应有的水平，下跌的幅度也超过了应有的水平……而且关于人工智能支出的问题也不会消失。”
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