- 美国股市、国债和黄金遭遇显著抛售，而美元在美联储主席鲍威尔在新闻发布会上发表极其鹰派的言论后飙升。在此之前的决策中，美联储如预期般降息25个基点，至3.75-4%，尽管是以10票赞成、2票反对的结果通过。行长米兰如他所说的那样，反对降息50个基点，而施密德选择维持利率不变。美联储还宣布将从12月1日起结束资产负债表收缩；市场出现了双向波动。然而，鲍威尔在新闻发布会开始时表示，对于12月份如何行动存在强烈不同的意见，另一次降息远未确定。他补充说，今天的降息是又一次风险管理举措，但未来的情况有所不同。主席继续发表鹰派言论，指出越来越多的人认为他们应该等待一个周期[再考虑降息]。因此，市场出现了鹰派反应，美国国债下跌，标普500指数期货跌破6900点，现货黄金测试了每盎司3900美元的下行。
- 在美联储主席鲍威尔在会后新闻发布会上发表鹰派言论后，美元上涨。尽管如此，美联储仍如广泛预期般降息25个基点，但10月份的会议上的分歧日益增加，施密德（2025年有投票权）和米兰（有投票权）均投了反对票，尽管前者主张维持利率不变，而米兰继续主张降息50个基点。在新闻发布会上，在美联储主席鲍威尔淡化市场对12月份再次降息的预期，并表示另一次降息远未确定，委员会内部对未来的政策路径存在不同意见后，美元的强势加速。
- 展望未来，重点包括新西兰澳新银行商业调查、澳大利亚进出口价格、日本央行政策决定及新闻发布会、特朗普-习近平会晤。
美国股市
由于美联储主席鲍威尔在新闻发布会上发表了非常鹰派的言论，美国股市、国债和黄金遭遇了明显的抛售，而美元则飙升。在此之前的决策中，美联储如预期般降息25个基点，至3.75%-4%，尽管是以10票赞成、2票反对的结果通过。州长米兰反对降息50个基点，正如他之前所说的那样，而施密德则选择维持利率不变。美联储还宣布将于12月1日起结束资产负债表的收缩；市场出现了双向波动。然而，鲍威尔在新闻发布会上首先指出，对于12月如何行动，存在强烈不同的观点，再次降息远未确定。他补充说，今天的降息是另一项风险管理措施，但未来情况不同。主席继续补充鹰派言论，指出越来越多的人认为他们应该等待一个周期[关于再次降息]。因此，人们看到了鹰派反应，T-Notes 暴跌，ES跌破6.9万点，现货黄金跌破3.9千美元/盎司。
标准普尔500指数 +0.00%，报6,891点，纳斯达克100指数 +0.41%，报26,120点，道琼斯工业平均指数 -0.16%，报47,632点，罗素2000指数 -0.87%，报2,485点。
联邦公开市场委员会 (FOMC)
美联储如预期般降息25个基点至3.75-4.00%，有两位委员持反对意见，米兰投票赞成降息50个基点，而施密德投票赞成维持不变。美联储表示，它将结束其资产负债表的缩减，并将从12月1日起将机构抵押贷款支持证券 (MBS) 的收益再投资于国库券，并表示现有指标表明经济活动一直以适度的速度扩张，而就业增长今年有所放缓，失业率有所上升，但在8月份仍然很低。美联储指出，最近的指标与这些发展趋势一致，并表示通货膨胀自今年年初以来有所上升，并且仍然有些偏高。美联储还表示，委员会关注其双重使命（充分就业和物价稳定）面临的风险，并判断近几个月就业面临的下行风险有所增加。此外，美联储维持了其指引，即在考虑对联邦基金利率目标范围进行额外调整时，委员会将仔细评估新进数据、不断变化的前景以及风险的平衡。
美联储主席鲍威尔重申，现有数据表明就业和通货膨胀的前景自9月会议以来没有太大变化，同时他指出对于12月如何行动存在不同的看法，并且12月再次降息远未确定。
美联储主席鲍威尔在问答环节中重申，12月降息并非必然，远非如此，并且两个目标之间存在紧张关系，目前尚未做出关于12月的决定，他们对此持有强烈不同的看法。美联储主席鲍威尔表示，最新的降息是风险管理，但未来情况不同，并指出美联储无法用其唯一的工具来解决就业和通货膨胀风险，并且政策制定者有不同的预测并且具有不同的风险承受能力。
美联储主席鲍威尔表示，对于最新的降息，这是一次强有力、坚实的投票，而联邦公开市场委员会 (FOMC) 的不同观点是关于未来。鲍威尔还表示，在某个时候，他们希望准备金逐渐开始增长，并且将在某个时候增加一些准备金，但希望将资产负债表转移到较短的期限，并且尚未决定最终目标。当被问及除了缺乏数据之外，为什么他们不在12月降息时，美联储主席鲍威尔回答说，委员会对中性利率水平有很多估计，有些人认为现在是退一步的时候了，同时他补充说他们已经移动了150个基点。此外，他说有些人感觉应该暂停，但有些人感觉应该继续降息。
关税/贸易
美国总统特朗普表示，与中国国家主席习近平的会晤将持续三个小时，然后返回美国，同时他补充说，与习近平的事情将会进展顺利。此外，白宫宣布，美国总统特朗普将于韩国时间上午11点（格林威治标准时间02:00/美国东部时间22:00）会见中国国家主席习近平。
美国总统特朗普发帖称“带回数万亿美元给美国！一次伟大的旅行。与非常聪明、有才华和出色的领导人打交道。明天，中国国家主席习近平。对于双方来说，这将是一次伟大的会议!!!”
中国外交部表示，关于特朗普总统和习近平主席的会晤，这将为中美关系的稳定发展注入新的动力，同时中方随时准备与美方合作，以取得积极成果。
美国参议院少数党领袖舒默和其他民主党参议员敦促美国总统特朗普不要为了达成中美贸易协议而解除对人工智能芯片和美国技术的限制。
据彭博社报道，中国团队将于周五会见欧盟官员，就稀土问题进行会谈。
墨西哥经济部长埃布拉德和美国贸易代表格里尔就贸易谈判的下一步措施达成一致，并争取在2026年美墨加协议 (USMCA) 审查之前达成协议。
值得关注的头条新闻
据彭博社报道，美国参议院少数党领袖舒默表示，民主党人将投票支持共和党参议员霍利的法案，以在政府停摆期间支付食品券福利，并呼吁参议院多数党领袖图恩进行投票。
Alphabet Inc (GOOGL) 2025年第三季度（美元）：每股收益2.87（预期2.30），收入1023亿美元（预期997.3亿美元）
微软公司 (MSFT) 2026年第一季度（美元）：调整后每股收益4.13（预期3.67），收入777亿美元（预期754.0亿美元）
Meta Platforms Inc (META) 第三季度（美元）每股收益1.05（预期6.76），收入512亿美元（预期493.5亿美元），包括一次性非现金所得税费用159.3亿美元。
数据回顾
美国未决房屋销售变动月率（9月）0.0% vs. 预期1.0%（前值4.0%，修正为4.2%）
外汇
由于美联储主席鲍威尔在会后新闻发布会上发表了鹰派评论，美元走强。尽管如此，美联储如广泛预期般降息25个基点，但10月份会议上的分歧越来越大，施密德（2025年投票委员）和米兰（投票委员）持有异议，尽管前者主张维持利率不变，而米兰继续倡导增加50个基点。在新闻发布会上，在美联储主席鲍威尔淡化了市场对12月再次降息的预期后，美元强势加速，认为再次降息远未确定，委员会对未来的政策路径存在不同的看法。
欧元在鲍威尔鹰派言论之后对美元失守，这使单一货币跌至1.1600以下，而参与者也期待周四的欧洲央行会议。
由于美元占据主导地位，英镑受到打击并回落至1.31关口，同时据报道，英国首相斯塔默为11月份预算中潜在的增税敞开了大门，因为他在议会质询期间拒绝排除提高所得税、国民保险或增值税的可能性。
日元走弱，美元/日元短暂收复153.00关口，因为美国国债收益率攀升，而焦点转向日本央行声明和特朗普-习近平会议。
加拿大银行如预期般将其政策利率降低25个基点至2.25%（前值2.50%）。加拿大央行表示，目前的政策利率“大致处于适当水平”，以使通货膨胀率保持在接近2%的水平，同时帮助经济度过这段结构性调整时期。
固定收益
在美联储主席鲍威尔驳斥12月降息之后，美国国债受到压力，曲线熊市趋平。
商品
油价走强，原油价格受到美国能源情报署 (EIA) 超预期下降的支撑。
美国能源情报署 (EIA) 每周原油库存（截至当周）-685.8万桶 vs. 预期 -21.1万桶（前值 -96.1万桶）
据路透社援引伦敦证券交易所集团 (LSEG) 的数据报道，俄罗斯的原油出口仍然符合10月份的计划，并且没有受到新制裁的直接影响。
地缘政治
中东
以色列军方表示，他们在加沙地带北部进行了有针对性的袭击。
卡塔尔首相表示，他们正在努力促使美国和伊朗参与进来，以确保谈判重回正轨，同时他补充说，美国和伊朗之间的认真谈判可以达成对所有人都有利的协议。
据美联社援引联合国核监督机构负责人的消息报道，联合国表示，伊朗并未积极浓缩铀，但发现伊朗库存附近有动向。
俄罗斯-乌克兰
俄罗斯总统普京表示，俄罗斯军队正在乌克兰推进，同时他补充说，俄罗斯正在确保其长期安全，并且敌人在库皮扬斯克和波克罗夫斯克被封锁和包围。
其他
据韩联社报道，美国国防部长赫格塞斯表示，美国并不寻求在亚洲建立正式的多边联盟，并驳斥了有关潜在的美国防线排除韩国和台湾的报道。
亚太地区
值得关注的头条新闻
据共同社报道，日本首相高市和中国国家主席习近平将于周五会面。
韩国总统李将于周四与日本、越南、澳大利亚、泰国和新西兰领导人举行双边会谈。
本田 (HMC) 正在暂停或削减一些北美工厂的产量，并表示减产是由于芯片短缺。
欧盟/英国
值得关注的头条新闻
据彭博社报道，英国首相斯塔默为11月份预算中潜在的增税敞开了大门，因为他在议会质询期间拒绝排除提高所得税、国民保险或增值税的可能性。
据英国《金融时报》报道，英国财政大臣里夫斯正在考虑提前取消对英国石油和天然气行业的暴利税。
据路透社援引消息人士报道，据报道，意大利已告知欧盟，它准备修改其关于战略公司的黄金权力立法，预计将于11月12日至13日做出决定。
