一款旨在创建税务策略的人工智能工具引发了周二财富管理类股票的抛售，因为投资者担心该业务可能面临自动化建议的风险。
这项创新将财富管理行业置于人工智能竞争的风口浪尖，就像上周对软件股票和私人信贷公司、以及周一的保险经纪股票所做的那样。投资者的反应与之前如出一辙——抛售股票。Raymond James Financial Inc. 下跌 8.8%，创下自 2020 年 3 月以来最糟糕的一天，而 Charles Schwab Corp. 下跌 7.4%，LPL Financial Holdings Inc. 下跌 8.3%，均为自 4 月以来最糟糕的一天。
此举似乎让华尔街措手不及，因为 Charles Schwab 是唯一一只被评为卖出的股票，并且在追踪该公司的 24 位分析师中只有一位给出卖出评级。
瑞银分析师迈克尔·布朗在一次采访中表示：“不确定性非常高，而且很难反驳负面消息。我们正处于这样一个时刻，我们真的不知道未来 12 个月或 24 个月这些公司会发生什么。”
总部位于美国的科技初创公司Altruist Corp.于周二发布了一款新工具，该公司在一份声明中表示，该工具可以帮助财务顾问为客户定制策略，并创建工资单、账户报表和其他文件。Altruist的创始人兼首席执行官Jason Wenk曾在摩根士丹利工作，首席运营官Mazi Bahadori曾在Pimco Investment Management工作，因此该公司的领导层在华尔街和投资界的运作方面拥有丰富的经验。
“彭博行业研究的分析师尼尔·赛普斯表示，‘此次抛售似乎与更广泛的担忧有关，即人工智能会扰乱金融咨询和财富管理模式。’投资者关注的焦点‘可能集中在效率被竞争挤压、长期费用压缩以及潜在的市场份额转移等问题上。’”
包括黑石集团、阿波罗全球管理公司和阿瑞斯管理公司在内的资产管理公司的高管们最近几天一直在努力说服他们的股票投资者以及基金的主要支持者，让他们相信对人工智能会抹杀他们大部分业务的担忧被夸大了。尽管如此，投资者仍然对该行业感到失望，近年来该行业已投入数十亿美元用于软件和其他技术业务。
阿瑞斯首席执行官迈克尔·阿鲁盖蒂周二在一次会议上告诉投资者：“在过去的五年多里，我们对投资组合中的一切提出的第一个问题是，人工智能的机会和风险是什么？公共市场现在才意识到人工智能颠覆这个主题，这让我们感到非常奇怪。”
对人工智能驱动的应用威胁传统商业模式的担忧正在整个经济中蔓延，并冲击着股市的各个角落。上周，Anthropic发布了旨在自动化法律服务到金融研究等领域工作任务的工具后，引发了这些股票的抛售，从而引发了这种不安情绪。
阅读更多：是什么导致了“SaaSpocalypse”的股价暴跌？
与此同时，分析师和投资者普遍警告称，这种大幅抛售反映了一种下意识的反应，可能高估了各种人工智能用途和工具带来的实际风险。
Raymond James Financial Inc. 的分析师威尔玛·伯迪斯在谈到这次抛售时表示，“完全被夸大了。我认为归根结底，人们只是想把自己的钱交给某个人，一个真人来管理。”
事实上，许多最近受到人工智能相关恐惧冲击的群体已经开始反弹。
在 Insurify 新的费率比较人工智能工具引发对这些公司业务的担忧后，保险经纪公司周一遭遇了崩盘。标准普尔 500 指数保险指数周一下跌 3.9%，创下自 10 月以来的最差表现。该指数周二上涨 0.8%。
“我认为人们正在将保险经纪人视为可能被取代的对象，”瑞银保险分析师布莱恩·梅雷迪思说。“保险经纪人会消失吗？ChatGPT或OpenAI会取代保险经纪人的位置吗？”
与此同时，KKR & Co Inc.、Ares、Apollo Global Management和Carlyle Group Inc.等私募股权公司和另类资产管理公司的股票已经收复了上周的所有损失。一只广受关注的追踪软件行业的交易所交易基金，在结束于周四的连续八个交易日的下跌中暴跌15%，而过去三天已上涨7.2%。
Altruist是越来越多试图将人工智能进步带入金融服务领域的初创公司之一。Rogo Technologies Inc. 正在开发帮助投资银行家完成某些任务的软件，并最终旨在创建相当于银行分析师的人工智能。另一家初创公司Hebbia自称是“金融人工智能平台”，帮助企业更快地解析数据。
一些领先的人工智能开发商也在扩展到该领域。除了Anthropic之外，OpenAI去年年底与Intuit Inc.达成协议，在ChatGPT中提供应用程序，让用户可以访问和交互存储在Intuit平台中的财务数据。
原文链接：https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-10/wealth-manager-stocks-sink-as-new-ai-tool-sparks-disruption-fear?srnd=homepage-americas
