贷款方面临与Market Financial Solutions相关的损失，该公司曾为一位孟加拉国政治家的房地产帝国提供资金。
华尔街的贷款机构正争先恐后地了解，他们借给一家总部位于英国的抵押贷款提供商的数十亿英镑贷款损失程度。这家公司因欺诈指控突然倒闭，重新引发了对蓬勃发展的资产支持贷款市场中不良承销标准的担忧。
包括巴克莱银行、杰富瑞集团和阿波罗的结构性信贷部门Atlas SP Partners在内的公司，向 Market Financial Solutions 提供了 20 亿英镑的融资。这家总部位于伦敦的公司此前曾向一位孟加拉国政治家提供贷款，之后于周三因抵押品重复质押的指控而破产。
据两位知情人士透露，可能因 MFS 遭受损失的其他公司包括美国私募股权公司 TPG 和不良债务专家 Avenue Capital。
据两位直接了解此事的人士称，支持 MFS 实体贷款的抵押品可能存在高达 9.3 亿英镑的缺口。
这一事件引发了贷款机构的似曾相识的感觉，他们仍在处理美国企业 First Brands Group 和 Tricolor Holdings 双双倒闭的后果，这两家公司也都面临美国司法部的欺诈调查。这一事件也加重了摩根大通首席执行官杰米·戴蒙的预言，即信贷市场中潜伏着更多的“蟑螂”。
这家世界最大的银行的首席执行官周一补充说，他的一些竞争对手为了追求高回报正在做“愚蠢的事情”，这让他想起了 2008 年金融危机之前的状况。
自 MFS 倒闭以来，人们对贷款机构风险敞口的担忧一直压制着他们的股价。杰富瑞集团的股票在纽约周五的交易中下跌了 10%，而巴克莱银行在伦敦收盘下跌了 4.2%。
总部位于伦敦的 MFS，其注册地址位于梅菲尔的一条时尚街道上，本周早些时候倒闭进入管理程序，此前与该集团有关的实体提交了一份法庭申请，其中指出对该业务的“管理不善”、“关键银行账户管理中的严重违规行为”以及他们表示可能高达 2.38 亿英镑的抵押品“重大缺口”的“真实而严重的担忧”。
Amber Bridging Limited 和 Zircon Bridging Limited 是提交申请的两家 MFS 集团实体，未偿债务为 10 亿英镑，目前均已进入管理程序。来自 AlixPartners 的破产从业者已被任命为 MFS 的管理人。
巴克莱银行是该集团最大的贷款机构之一，据负责此案的法官称，该集团声称可以“在短短三天内提供高达 5000 万英镑的贷款”，其风险敞口约为 6 亿英镑。这家英国贷款机构还为 MFS 提供银行服务。据知情人士透露，巴克莱银行在 MFS 申请管理程序之前冻结了该集团的账户。
巴克莱是面临因MFS倒闭而遭受损失的贷款方之一 © Jason Alden/Bloomberg
众多信贷对冲基金目前正在分析该公司的财务状况，预计其贷款方将开始以大幅折扣抛售其债务，以试图尽可能挽回任何价值。
MFS由Paresh Raja于2006年创立，声称提供“复杂的、以房地产为后盾的贷款”，主要由用于房地产投资的短期过桥贷款组成。
其业务的很大一部分涉及支持数十项与孟加拉国前土地部长赛义夫·扎曼·乔杜里有关的房地产交易。从1992年到2024年8月，他和他的家人建立了一个价值2.95亿美元的庞大房地产投资组合，当时谢赫·哈西娜政府在孟加拉国因学生抗议活动而垮台。
MFS实体最早于2019年中期开始向与乔杜里有关联的公司提供贷款，就在他开始在达卡政府任职并开始建立英国房地产帝国之后。
它们被列为参与了公司在英格兰和威尔士注册的495项针对房产的指控中的291项。 去年，英国国家犯罪调查局冻结了与乔杜里有关的342处房产，价值约1.85亿英镑，作为“一项持续进行的民事调查”的一部分。
作为贷款发生时的一位活跃的政治人物，乔杜里本应受到特别的审查，尤其是在孟加拉国的官方资产申报中，他的净资产仅约为230万美元。
2025年1月，针对有关乔杜里如何通过MFS审查的问题，该贷款机构Harbottle & Lewis律师事务所告诉英国《金融时报》：“MFS拥有一支团队，对所有潜在借款人进行广泛的客户尽职调查，并在必要时进行强化尽职调查。”
MFS通过华尔街一些最大的金融机构的债务来为业务提供资金，并将向客户发放的贷款作为抵押品抵押给自己的贷款人。包括巴克莱银行、杰富瑞集团、桑坦德银行和富国银行在内的银行，以及私募信贷公司Atlas和Castlelake都投入了数十亿英镑，为这家家族拥有和经营的抵押贷款机构提供资金。
根据其2024年的账目，MFS获得了13亿英镑的“新的机构融资，以支持增加的贷款需求”，此外还有已经从贷款人那里获得的11亿英镑。
Atlas表示：“由于Market Financial Solutions违反了合同条款，ATLAS上周主动将两个仓库置于违约状态，并正在寻求所有法律途径以最大化回收。”该公司对MFS的风险敞口约为4亿英镑，约占其资产负债表的1%。
作为MFS的唯一董事，Raja成功地为MFS获得了数十亿英镑的融资，并完全控制了业务。
“Paresh负责监督MFS的所有部门，确保业务的每个要素都发挥出最大的潜力，”2026年房地产奖项的一份提交材料中写道。
与MFS相关的某些实体将Raja的妻子Prathiba Raja列为董事。这对夫妇是MFS仅有的两位股东。
但在本周伦敦的法庭诉讼中，负责此案的法官提出了欺诈指控，引用了债权人的指控，即MFS将其资产重复抵押给贷款人，这些贷款人现在可能拥有的抵押品少于他们认为的。
在本周早些时候发表的一份声明中，Raja表示，对于所有与Market Financial Solutions有关的人来说，这是一个“极其困难的时刻”。“作为一家历经近20年建立的家族企业，这并非一个轻易做出的决定。”
他补充说：“目前的状况并不反映基础业务的失败或我们资产的质量，而是一个技术和程序上的僵局，暂时限制了我们对日常银行设施的访问……我仍然完全致力于保持价值，并尽一切可能支持所有利益相关者的积极结果。”
MFS的倒闭发生在去年美国汽车零部件供应商First Brands（被指控重复抵押和伪造发票）和汽车贷款机构Tricolor Holdings倒闭之后，引发了人们对华尔街承销标准的担忧。
杰富瑞集团对MFS的风险敞口约为1亿英镑，去年First Brands倒闭时遭受了损失，之后其创始人帕特里克·詹姆斯于1月份被指控犯有欺诈罪。该银行是这家汽车零部件供应商最大的金融支持者之一。
MFS没有回复寻求评论的电子邮件。Raja没有回复通过LinkedIn或他的律师发送给他的消息。
一位TPG发言人表示：“TPG的总风险敞口为4400万英镑，根据公开报告的数据，我们认为这不到MFS贷款敞口的2%。”
AlixPartners、Avenue、巴克莱、Jefferies、桑坦德和富国银行拒绝置评。Castlelake未回复置评请求。
英国《金融时报》未能联系到乔杜里置评。
去年，针对英国《金融时报》对乔杜里调查的相关问题，他的房产中介表示，“乔杜里先生用于购买英国房产的资金来自阿联酋、美国和英国的合法企业”。
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