该公司130亿美元的HPS企业贷款基金连续第二个季度限制赎回
该基金是贝莱德去年以120亿美元收购私募信贷专业公司HPS Investment Partners时获得的重要投资工具之一。© 2024 Getty Images
投资者试图从贝莱德（BlackRock）的一支旗舰私募信贷基金中撤出超过13%的资金，该集团连续第二个季度限制赎回，因为散户投资者纷纷离场。
贝莱德表示，其规模为130亿美元的HPS企业贷款基金的赎回请求从第一季度的12亿美元攀升至约16亿美元。这家全球最大的资产管理公司批准了相当于该基金净资产5%的请求，价值约6.2亿美元。
该基金是贝莱德去年以120亿美元收购私募信贷专家HPS Investment Partners时获得的重要投资工具之一，这笔交易帮助这家总部位于纽约的公司成为最大的私募资产管理公司之一。
该基金利用杠杆增强其投资能力，其投资组合价值近250亿美元，是购买私人企业贷款的最大工具之一。
HPS在致股东的信中表示，预计对该基金的新承诺将抵消今年迄今已批准的赎回。
它补充说，它认为该基金的表现“取决于基金的季度流动性框架，该框架使投资者资本与私募信贷投资的预期期限保持一致”。
在过去一年中，零售和富裕投资者试图从包括阿波罗全球管理公司（Apollo Global）、阿瑞斯管理公司（Ares Management）、黑石集团（Blackstone）、蓝猫头鹰（Blue Owl）和摩根士丹利（Morgan Stanley）等投资集团管理的基金中撤出数百亿美元，这使2万亿美元的私募信贷行业受到冲击。
初步数据显示，第二季度整个行业的赎回请求持续增加，黑石集团、Cliffwater和Monroe Capital均报告增长。这三家公司都将资金流出限制在5%，这是大多数基金中设定的一个门槛，允许基金经理设置赎回限制。
去年，美联储决定开始降息，导致收益承压，引发了该行业的紧张情绪。
破产汽车零部件制造商First Brands Group和破产次级贷款机构Tricolor的欺诈行为，迅速削弱了投资者对信贷的兴趣，因为人们对承销质量存在疑问。
今年人工智能的进步加剧了人们的担忧，企业软件公司，其中许多由私募信贷基金提供资金，尤其容易受到影响。
贝莱德首席执行官拉里·芬克通过收购HPS、基础设施投资公司Global Infrastructure Partners和数据公司Preqin，大力押注私募市场。
该公司去年设定了到2030年通过其私募市场特许经营业务筹集4000亿美元的目标，其中部分原因在于面向富裕个人的私募基金的增长。
尽管零售和富裕个人对私人投资基金的兴趣减弱，但该公司仍在全力推进这些工具。贝莱德计划推出一批名为“H系列”的基金，并向美国证券交易委员会注册了几只将投资房地产和音乐版权、设备等实物资产的工具。
贝莱德希望其私人投资和技术业务在2030年产生超过100亿美元的收入，是去年记录的两倍多。
像HPS企业贷款基金（HLEND）这样的工具在一定程度上实现了这些目标。该基金去年产生了2.87亿美元的管理费和激励费，高于前一年的2.14亿美元。扣除费用后，过去一年回报率为8.2%。
芬克在四月份表示，在市场动荡期间，大型、成熟投资者对私募信贷的需求仍在“加速”，可获得的投资回报更高。
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