由于芯片制造商的抛售，股市录得7月以来最大跌幅，这一下跌因市场押注美联储将继续提高利率以对抗通胀而加剧。
消费者价格的普遍上涨强化了加息预期，即使美联储在10月暂停加息。标普500指数结束了六年多来最长的一次未出现1%跌幅的纪录。罗素2000指数进入回调。衡量芯片巨头表现的指标下跌4.3%。CoreWeave公司债券跌至通常预示困境的水平。其首席执行官称市场行为“不理性”。
芯片股下跌。来源：彭博社
英伟达公司和博通公司等半导体巨头的股价连续六天下跌，跌幅达12%左右，原因是市场对利率上升、估值过高以及构建人工智能基础设施的巨额成本的担忧日益加剧。
“虽然人工智能内部日益激烈的竞争、不断上升的融资需求和更高的利率可能会周期性地增加波动性，但我们认为最新一轮的波动更多是对预期的重新校准，而不是人工智能投资故事的根本性中断，”瑞银财富管理首席投资办公室的乌尔丽克·霍夫曼-伯查迪表示。
股市回调激发了投资者对收益率接近多年高点的债券的需求。最新的通胀数据早些时候引发了美国国债暴跌，促使交易员一度将美联储在1月底前加息两次纳入定价。这些押注随后消退。美元触及2025年5月以来的最高点。
“通胀顽固不化且方向错误，这一点比以往任何时候都更加清楚，”里根资本的斯凯勒·韦南德表示。“虽然我们预计美联储将在10月暂停任何利率调整，但我们预计加息将在12月恢复。”
美联储主席凯文·沃什誓言不会用自己对货币政策的近期展望来引导市场。但通胀意外将加剧人们对他周四纽约时间晚些时候在曼谷发表讲话的审视，届时他将与国际货币基金组织总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃进行炉边谈话。
LPL Financial的杰夫·罗奇表示，通胀压力正从能源领域蔓延开来，这表明回到目标的最后一英里可能仍然崎岖不平，并使利率保持在高位。他补充说，最新的报告使美联储本月的决定复杂化，因为恢复价格稳定的道路看起来越来越难以驾驭。
Principal Asset Management的Seema Shah表示，问题在于更坚挺的核心通胀是否足以改变美联储的路径。她表示，市场显然不安，但最新报告不足以重燃10月加息的理由。
道明证券包括Oscar Munoz和Gennadiy Goldberg在内的策略师表示，虽然最新的消费者价格指数引发了对通胀风险的担忧，但美联储已经传达了逐步加息的进程。
他们表示：“今天的报告增加了10月加息的可能性，但我们仍然认为美联储将按兵不动，选择在12月加息，因为市场已经在为他们做一些工作。”
企业亮点：
苹果公司正准备在中国大陆发布其人工智能平台，此前漫长的监管延迟使得该公司的AI功能未能进入其最重要的市场之一。
英伟达公司首席执行官黄仁勋表示，他将停止向正在开发不安全AI软件的客户供应芯片，但他不认为目前对该技术的担忧是合理的。
惠普企业、戴尔科技和NetApp在巴克莱的评级被下调至“等权重”，理由是近期股价“显著”上涨以及鉴于企业支出环境，对这些股票采取了更为谨慎的态度。
美国银行的股票和固定收益交易员未能达到预期，该行的业绩也受到与反洗钱和制裁违规相关的监管罚款费用的影响。
摩根士丹利第三季度利润攀升，因该公司的股票交易员远超分析师预期，且财富管理业务带来了创纪录的资金。
贝莱德公司第三季度吸引了2050亿美元的新资金，这家全球最大的资产管理公司的收入飙升，该公司正全面推进一项重大转型，以进一步拓展收费更高的私募市场。
彭博社策略师表示……
“周三上午的通胀数据公布后，高收益率这一令人担忧的因素再次困扰股市，促使交易员转向价值股和较低贝塔系数的板块，这些板块对指数波动不那么敏感。”
——Tatiana Darie, 宏观策略师, Markets Live。完整分析请点击此处。
市场主要变动一览：
股票
纽约时间下午4点，标普500指数下跌1.1%
纳斯达克100指数下跌2%
道琼斯工业平均指数几无变动
MSCI全球指数下跌0.9%
货币
彭博美元现货指数上涨0.3%
欧元下跌0.4%至1.1155美元
英镑下跌0.5%至1.3190美元
日元兑美元几无变动，报158.37
加密货币
比特币下跌1.9%至81,789.53美元
以太币下跌3.2%至2,428.75美元
债券
10年期美国国债收益率下降两个基点至5.19%
德国10年期国债收益率几无变动，报3.47%
英国10年期国债收益率下降两个基点至5.42%
大宗商品
西德克萨斯中质原油上涨1%至每桶95.07美元
现货黄金下跌1.4%至每盎司4,100.43美元
